本报记者 梁傲男
日前，第十七届中国奶业大会在南昌绿地国际博览中心落下帷幕。在这场行业盛会上，国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利的一个判断引发了广泛关注：经历超长下行周期后，中国奶业有望在2026年迎来触底拐点。
这一观点也获得了多位参会专家的认同。记者在此次大会现场采访发现，从养殖端到加工端，从技术研发到品牌营销，几乎每个环节都在关注：奶价涨了，然后呢？拐点之后，行业新的增长极在哪里？
行业触底信号显现
自2023年以来，中国奶业遭遇了前所未有的挑战，乳制品消费增速放缓，原奶供应持续过剩，导致奶牛养殖行业面临亏损压力。产业链上下游承压，中小牧场加速退出，行业陷入深度调整的阵痛期。
Wind数据显示，按申万行业分类，A股及H股共有乳业上市公司27家。2025年，有16家公司营业收入出现下滑；11家营业收入、净利润均同比下降。
而目前，综合奶价触底回升、散奶价格上涨、成母牛数量持续下降等多项指标来看，拐点的曙光已经出现。李胜利预判，从产业的长周期看，2026年将是行业触底和拐点之年，下半年奶价同比可能会迎来一段持续性的小幅上涨。
散奶价格是反映生鲜乳供需最及时的指标。根据国家奶牛产业技术体系对几个主产省的监测，2026年5月份散奶价格平均为2.57元/公斤，已有上涨势头。尽管新疆散奶价格从6月中旬的3.6元/公斤至3.7元/公斤小幅回落至3.4元/公斤至3.5元/公斤，但整体企稳回升的态势已然明朗。
持续的产能去化也为行业拐点夯实了基础。此次大会数据显示，“十四五”期间，牛奶产能增长前快后慢，总产奶量增长约650万吨。2024年至2025年，奶牛存栏下降约55万头，其中七成是后备牛。2026年去产能仍在延续，存栏预计再下降15万至20万头。
随着产能出清，过剩原料奶喷粉量（将过剩生鲜乳制成奶粉的数量）也显著下降。国家奶牛产业技术体系走访发现，2025年4月份，龙头乳企的平均日喷粉生鲜乳约2万吨，而2026年6月份，这一数据已降至4000多吨。
山东省奶业协会发布的省内生乳市场行情分析显示，随着上游奶牛存栏持续去化、中小牧场有序出清，叠加下游乳制品需求温和修复，供需格局持续改善，全年奶价或将呈现低位企稳、缓步回升态势。
中国现代牧业控股有限公司总裁孙玉刚提到，行业已进入触底反弹阶段，“养殖人终于可以松一口气”。
不过李胜利也提醒，我国奶牛养殖业具有典型的长周期性。未来的工作重点应当放到推动产业链利益分配合理化、产业链一体化、奶农办加工、种养结合、乳制品深加工以及产业科技水平提升等深层次领域。
农业农村部市场与信息化司副司长宋丹阳表示，奶类是国民膳食刚需，当前我国人均奶类消费量整体偏低，仍有广阔提升空间。大力发展学生奶、提高饮奶人口占比至关重要。政策引导与市场自我修复的同向发力，正在为奶业走出底部积蓄能量。
探索多元化发展新路径
产能去化与奶价回升，勾勒出奶业周期底部的轮廓。不过，多位业内人士在接受记者采访时表示，虽然周期拐点在望，但行业绝不能重回旧的发展轨道。发展模式能否实现结构性转变，将决定行业能否摆脱“奶价涨—扩产能—再过剩”的往复循环。
农业农村部关于落实《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》的实施意见提出，加力推进奶业纾困，支持有条件的养殖场养加一体化发展，鼓励各地扩大学生饮用奶实施范围，推动发展乳制品精深加工，多措并举促进乳制品消费。
政策暖风频吹，奶业自身也在加速出清与重构，企业立足市场变局谋求新的增长空间，推动行业发展逻辑从“能不能生产出来”向“让消费者真正认可并持续购买”转变。
国务院参事、农业农村部原副部长于康震梳理了奶业消费面临的三重困境：消费认知断层、场景固化、价值同质化。“行业要摒弃‘奶价贵族化’的价值取向，即脱离大众消费基本盘、把奶品包装成少数人专属品的发展思路，也要摒弃以牺牲品质为代价的恶性价格竞争，需转向以价值创造为核心的良性发展。”
此次大会期间，《证券日报》记者在与乳企高管的对话中感受到，行业头部企业正在达成一种默契：比产能、拼规模的旧逻辑正在被抛弃，取而代之的是围绕全链协同效率提升、关键原料自主研发和海外市场布局的系统性升级。路径虽各有侧重，但方向却高度一致。
“面向未来，中国奶业需做好全链安全与价值提升，坚持创新驱动，将体系化优势转化为全产业链各环节的精准提升。”内蒙古伊利实业集团股份有限公司副总裁徐克表示，中国奶业在奶牛品质、数字化等关键领域已跃居全球前列，实现了从追赶到超越的历史性跨越。
中国蒙牛乳业有限公司党委副书记、高级执行总裁李鹏程表示，企业应该向内深耕价值，向外共建生态，走“更营养、更智慧、更绿色”的高质量发展之路。“蒙牛正在从乳制品生产企业转型为营养健康融合型企业，并持续在运动营养、医学营养等领域加大研发投入。”
君乐宝乳业集团股份有限公司董事长兼总裁魏立华表示：“奶业品质的提升是消费升级的关键，君乐宝确定了产品升级主线，依托现代化生产技术持续精进乳品品质，打造竞争力突出的核心产品矩阵。”据介绍，其市场布局实现B端、C端协同发展，切入茶饮、咖啡、烘焙商用赛道，输出定制化乳原料方案。
“我们的出发点很朴素，把该做深的环节做透，把该留住的产业价值留在国内。”中国飞鹤有限公司董事长冷友斌表示，到今年年底，飞鹤的婴幼儿配方奶粉将实现两大突破：一是核心原料自产自给；二是生产工艺上实现乳清蛋白液、乳糖液和生乳直接投入生产，真正做到全液态化配料。飞鹤希望走出一条科技引领的路子，成为面向全球的优质蛋白供应者。
从上游的触底信号到下游的价值重构，2026年中国奶业正站在一个承前启后的关键节点。“破解消费认知断层、丰富消费场景、打破价值同质化，需要全行业以价值创造为共同坐标，以创新和品质为双轮驱动。”于康震表示。
中国农垦乳业联盟专家组组长宋亮对《证券日报》记者表示：“过去30年，国民牛奶科普仅停留在‘补钙强身’的浅层认知，细分人群、细分场景的科学营养教育覆盖度不足。未来随着信息化技术普及，消费者教育成本将大幅降低、效率显著提升，叠加90后逐步成为消费主力，大众营养认知持续升级，下沉市场增量将持续释放。”
周期会轮回，但行业不能在原地打转。确认底部只是第一步，能否借势摆脱“奶价涨—扩产能—再过剩”的往复循环，才是留给全行业的真正考题。从政策暖风到产能出清，从头部乳企的深加工布局到全产业链的协同探索，变革的力量正在汇聚。方向对了，路就不会远。
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责任编辑：屠欣怡
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